Liczby
Odpowiedzi na zasadnicze pytanie: jaki kapitał muszę zgromadzić aby zapewnić sobie stały dochód na wczesnej emeryturze udzielili badacze z Trinity University w 1998 r. Przeanalizowali oni historyczne zwroty na amerykańskim rynku akcji i obligacji sięgając aż do XIX w. i doszli do wniosku, że odpowiednio zbilansowany portfel składający się mnie więcej 50/50 z akcji i obligacji powinien zapewnić roczny dochód w wysokości 4 % jego początkowej wartości i to przy założeniu, że kwotę wypłaty będziemy każdego roku waloryzować o stopę inflacji. Przy tych parametrach wartość portfela może spadać i rosnąć jednak przez najbliższe kilkadziesiąt lat nie spadnie do zera zapewniając wczesnemu emerytowi stały dochód indeksowany inflacją. Dzieje się tak ponieważ inwestycja w akcje dość dobrze zabezpiecza przed inflacją jak wynika z danych historycznych. Sama inwestycja w obligacje takiej ochrony nie zapewnia. Najgorszy scenariusz to oczywiście taki gdy postanowiliśmy przejść na emeryturę tuż przed...